北京金隅股份有限公司2014年半年度报告摘要

北京金隅股份有限公司

一、重要提示

1.1本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

1.2公司简介

二、主要财务数据和股东变化

2.1主要财务数据

单位：元 币种：人民币

2.2截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

单位：股

2.3 控股股东或实际控制人变更情况

适用 不适用

三、管理层讨论与分析

3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2014年上半年，面对复杂严峻的经济形势和竞争激烈的市场环境，公司董事会坚持以科学发展为主题，以加快转变发展方式为主线，把握提高经济发展的质量和效益这一中心任务,务实创新,稳中求进,稳中有为，实现了公司整体经济稳中有增、稳中向好的发展。

报告期，公司实现营业收入206.38亿元，其中主营业务收入为203.50亿元，同比增长0.94%；利润总额为20.87亿元，同比增长21.13%；净利润为15.17亿元，同比增长17.05%，归属于母公司净利润13.81亿元，同比增长6.29%。

水泥及预拌混凝土板块

不断优化产业布局，延伸产业链条，丰富公司水泥及预拌混凝土产业"大十字"战略的内涵，稳步推进冀南、冀中、冀北建材基地建设，不断巩固和扩大区域市场的影响力。通过发挥战略布局优势，强化战略资源掌控，创新经营策略，加大市场运作力度，狠抓精细化管理，加强成本控降，公司可持续发展能力、产品市场占有率均持续提升，在区域市场内公司经营业绩处于同行业领先水平。公司在率先落实清洁空气行动计划和疏解非首都核心功能的向外发展中加速转型升级，通过加大技术创新和产业、装备升级，强化拓展水泥窑协同处置城市废弃物等环保业务领域，水泥回转窑基本完成脱硝改造，生产线基本实现物料密闭化管理，每年减少能源消耗11万吨标准煤、减少氮氧化合物排放4000吨以上，发挥了国有大型产业集团的引领示范带动作用。

2014年上半年，水泥板块实现主营业务收入57.90亿元，同比增长5.38%；毛利9.98亿元，同比增长6.27%。水泥及熟料综合销量达1835万吨，同比增长12.03%，其中水泥销量1475万吨，熟料销量360万吨；水泥及熟料综合毛利率15.94%，同比减少0.09个百分点。混凝土总销量为555万立方米，同比增长1.46%；混凝土毛利率11.71%，同比减少1.57个百分点。

新型建材与商贸物流板块

坚持园区化集成模式和区域化营销机制，生产向园区化、一体化综合配套方向发展，市场向区域化发展；坚持以行业领先为量化标准，以对标管理为抓手，紧密围绕"稳固发展基础、专注主营业务、扩大市场份额、增强盈利能力、提升内控水平"，整体运行质量不断提升。金隅大厂现代工业园、金隅窦店科技园的运营发展进一步体现出预期的产业集群效应和协同发展优势，产业成熟度和市场竞争力不断提升。商贸物流业根据宏观经济形势和商业环境变化及时调整自有传统业务与大宗物资业务的拓展，取得了较好效果。

2014年上半年，新型建材与商贸物流板块实现主营业务收入58.07亿元，同比降低22.38%；毛利4.94亿元，同比降低9.77%。

房地产开发板块

坚持贯彻"两个结构"调整和"好水快流"的方针，顺应房地产市场调控，及时调整销售策略，加快资金周转；紧抓机遇，主动提速自住型商品房项目规划建设；规范管控体系，提升项目运营效率，取得了良好的经营业绩。报告期内，在北京成功取得具有一定规模的商品房项目、保障房项目和自住型商品房项目的开发权，在上海、成都等外埠区域也获得一批开发用地。北京自住型商品房"金隅汇星苑"和"金隅汇景苑"两个项目开发建设销售等工作顺利推进，进一步树立了良好的金隅品牌形象和提升了金隅房地产的美誉度及影响力；北京"金隅澜湾"、马鞍山"金隅梦城"、重庆"金隅大成时代都汇"、成都"金隅大成郡"等项目均取得了较好的销售业绩。

2014年上半年，房地产板块实现主营业务收入79.38亿元，同比增长23.31%，毛利29.05亿元，同比增长30.96%；实现结转面积78.22万平方米，同比增长79.86%，其中商品房结转面积34.94万平米，同比降低9.99%，保障性住房结转面积43.28万平方米，同比增长826.77%；公司累计合同签约面积66.03万平方米，同比降低30.71%，其中商品房累计合同签约面积54.03万平方米，同比降低9.12%，保障性住房累计合同签约面积12万平方米，同比降低66.52%。截至报告期末，公司拥有土地储备的总面积489.8万平方米。

物业投资及管理板块

不动产坚持立足北京，资产持续增值，效益不断增长。强化项目运营管理，着力提升服务质量和项目品质，实现了平稳健康发展。不断创新经营模式，继续调整客户结构，写字楼续租加权净租金实现稳步增长；金隅物业服务管理水平持续提升并不断创新服务项目；商务酒店和度假休闲业加强品牌建设，及时调整市场策略，积极顺应形势变化，采取多种措施开发新客户资源，取得预期经营成果；工业地产出租和小区物业管理持续深化整合，综合服务能力不断增强，资产改造不断升级，资产收益继续提升，品牌效应逐步显现。

2014年上半年，物业投资及管理板块实现主营业务收入11.04亿元，同比增长17.75%；毛利6.74亿元，同比增长18.43%。截至报告期末，公司在北京核心区域持有的投资性物业总面积为76万平方米。

3..2 主营业务分析

3.2.1财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

管理费用变动原因说明：主要是人工成本、修理费、排污费同比增加导致。

财务费用变动原因说明：主要是借款规模同比增加所致。

经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是土地储备支出同比增加所致。

筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是借款和发行债券同比增加所致。

3.2.2 行业、产品或地区经营情况分析

3.2.2.1主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

3.2.2.2主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

3. 3核心竞争力分析

公司是国家重点扶持的十二家大型水泥企业之一和京津冀区域最大的水泥和混凝土生产商及供应商，受益于京津冀独特的区位优势和京津冀协同一体化国家战略及京津双城联动规划布局，具有显著的区域规模优势和市场控制力，现已发展为水泥行业低碳绿色环保、节能减排、循环经济的领导者；也是北京最大的保障性住房开发商之一，具有成本较低的一线城市开发用地储备，丰富的工业用地储备；是环渤海区域最大的绿色、环保、节能建材供货商之一；北京最大的投资性物业持有者和管理者之一。公司四大产业板块强劲增长、协同发展，主营业务已延伸至全国20余个省市区。

公司核心竞争力主要表现在以下几点：

1、产业链优势：即以"水泥及预拌混凝土-新型建材制造及商贸物流-房地产开发-物业投资与管理"为核心产业链，形成了独特的四大产业板块的产业链发展模式。随着加速产业转型升级，水泥产业由灰色转向绿色、产业发展格局由单一产品转向全产业链发展。同时又依托绿色建材制造业积累的优势，上下延伸产业链，向房地产开发领域延伸，并注重业务搭配和高端发展，向现代物业服务、金融服务等现代服务业领域发展。北京市首家外贸综合服务一体化平台 "京贸通"正式运营，现代服务业优势逐渐形成。业务板块间协同效应显著，整体优势突出。以产业链为核心的规模优势、协同优势、集成优势持续增强。

2、技术研发优势：公司不断加大科技研发投入，确保各项科技创新项目顺利推进，在行业内的技术领先优势明显，为公司创新发展提供了不竭动力。公司获得中关村国家自主创新示范区高新技术企业认定，并获批成立科协和院士专家服务中心，公司技术中心高质量通过国家级企业技术中心复评，金隅中央研究院获批博士后科研工作站，科研总院等企业获得北京市国际科技合作基地。2014年上半年，公司科技投入近3亿元，同比增长8.3%，申请专利21项，20余个重点科技项目顺利推进，有针对性地成立水泥工业环保节能技术北京市工程研究中心和金隅中央研究院大厂园区分院，为进一步加速产业转型升级和更好地构建创新驱动格局创造了新条件。科技创新支撑力度不断提升。

3、绿色可持续发展优势：依托京津冀协同一体化和首都建设"人文北京、科技北京、绿色北京"的目标，适应首都核心功能定位，大力发展循环经济和低碳经济，建立健全环境保护管理体系，全力加速转型升级步伐，走绿色可持续发展道路。作为国家第一批循环经济试点企业之一，公司协同政府创建无垃圾公害城市，打造"资源-产品-废弃物-再生资源"为核心的循环经济模式。公司总结出一整套利用水泥窑协同处废的经验，全面布局以无害化处置城市垃圾为重心的科研体系；自主研发和建成运营我国第一条利用水泥窑无害化处置工业固体废弃物示范线、我国第一条垃圾焚烧飞灰水泥窑协同处置生产线、我国技术设备最先进和体系最完善的危险废弃物综合处置中心等一批环保设施。拥有年处置20余万吨污泥、万吨级飞灰及43类危险废弃物的资质和能力，负责北京市90%左右危险废弃物处置工作。公司陆续推出预拌砂浆、新型不定型耐火材料、玻璃棉及岩棉外墙外保温材料、高档木门窗等一批环保、节能、低碳、隔热、保温、防火等新型建材产品，实现了公司自身经济效益与资源利用效率的最大化，为城市发展、环境安全和社会和谐做出了积极贡献。公司成为荣获"中华环境奖"这一环保领域殊荣的首家水泥企业，成为北京影响力"绿色生态传媒大奖"唯一获奖单位，公司下属北水公司、琉璃河水泥公司、天津振兴公司等企业荣获全国建材行业首批"节能减排示范企业"称号。

4、产融结合优势：财务公司的成立运行标志着公司资本运作的能力和水平迈上了一个新的平台，将为金隅整体资金运营效率的提高、融资渠道的扩宽、资金风险的防范搭建新平台,实现了产业资本与金融资本的有机融合。公司与多家银行、金融机构建立了广泛的合作关系，并探索实施非公开发行、公司债、可转债等多种融资方式，实现多层次、多渠道融资，资本运营能力和管理效率得到有效提升，企业融资成本进一步降低。2014年上半年，圆满完成了非公开增发A股工作，融资约28亿元，以低于同类债券同期利率完成"09金隅债"投资者回售部分的转售工作，实现约13.24亿元债券展期，整体发展所需投资方式进一步丰富、融资渠道进一步拓宽、资金保障进一步加强。

5、企业文化及品牌优势：公司建立了科学的文化管控模式和完善的企业文化管理流程，促进了公司整体发展。从战略的高度出发，以全局性和整体性的宏观视角来审视企业文化建设，按照"突出自身特色，员工普遍认同，围绕中心任务，尽快见到成效"的原则，形成了文化建设的基本框架和文化格局。以"三重一争"、"共融、共享、共赢、共荣"和"八个特别"人文精神为核心的金隅文化，历经半个多世纪的历史积淀与传承创新，是全体金隅人砥砺奋进与改革发展生动实践的哲学总结。金隅品牌价值已逾200亿元， "金隅"连续荣获北京市著名商标。特色文化提升了金隅的品牌知名度和美誉度，不断提升企业文化软实力，为公司发展愿景和奋斗目标的实现营造良好的文化氛围和智力支撑。

3.4投资状况分析

3.4.1对外股权投资总体分析

3.4.2非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

3.4.3募集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

单位:元 币种:人民币

(2)募集资金承诺项目使用情况

单位:元 币种:人民币

3.4.4主要子公司、参股公司分析

3.4.5非募集资金项目情况

单位:万元 币种:人民币

报告期内，公司资本性支出76,121.06万元。其中水泥板块4,6909.54万元，新型建材板块19,817.33万元，房地产板块867.13万元，物业投资及管理板块8,527.06万元。

3.5利润分配或资本公积金转增预案

报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

2014年5月22日,公司2013年股东周年大会审议通过了《关于公司2013年度利润分配方案的议案》。公司派发股利人民币为0.78/10股（含税）。有关分红方案已于2014年7月18日全部实施完毕。

有关分红派息详情请参阅公司于2014年7月11日披露的《北京金隅股份有限公司2013年度分红派息实施公告》。

3.6其他披露事项

董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

不适用

四、涉及财务报告的相关事项

4.1与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

报告期内，与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计或核算方法未发生变更。

4.2报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述的情形。

4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

除本期新设立的子公司，合并财务报表范围与上年度一致。

董事长：蒋卫平

北京金隅股份有限公司

2014年8月26日

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